De plutselig kollaps av Silicon Valley Bank (SVB) har sendt en sjokkbølge over den amerikanske banksektoren, med aksjer av regionale banker som First Republic som har pisket i løpet av de siste 24 timene. Men den neste institusjonelle fiaskoen er mer sannsynlig å ramme en investeringsbank enn en regional, ifølge Robert Kiyosaki , investor og forfatteren av bestselgeren fra 1997 Rik pappa Stakkars pappa.
'Jeg tror den neste banken som skal gå er Sveitsisk kreditt ,” sa Kiyosaki i går (13. mars) under en intervju med Fox Business, 'fordi obligasjonsmarkedet krasjer.'
Kiyosaki, 75, er kjent for forutsi Lehman Brothers undergang i 2008, og han ser lignende røde flagg hos SVB, før det ble nedlagt, og Credit Suisse nå. Kiyosaki mener SVBs bortgang først og fremst stammer fra dårlig aktivallokering og mangel på regulatorisk tilsyn – omtrent som Lehman Brothers for 15 år siden. Og regjeringens inngripen i etterkant vil bare forverre problemet og til slutt skade skattebetalerne, spår han.
Fed, finansdepartementet og Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sa 12. mars at de vil gjøre SVB-innskytere hele selv utover det føderalt forsikrede beløpet på $250 000.
'Det jeg så innsiden av Lehman og det vi nettopp lærte i løpet av helgen om måten denne banken administrerte seg selv på, det er bare blodig uansvarlighet og [Federal Reserve] aktivert det,' sa Kiyosaki. 'De sprenger egentlig bare disse dårlige skuespillerne.'
Credit Suisse er imidlertid underlagt mer regulatorisk tilsyn enn SVB på grunn av sin størrelse. Den sveitsiske banken er på den internasjonale Financial Standards Board liste av banker som anses som systemviktige og er pålagt å gjennomgå årlig stresstestanalyse av Fed. Disse stresstestene er utført for å sikre at en bank har nok kapital til å tåle en økonomisk krise som en resesjon eller et markedskrasj. SVB oppfylte ikke kapitalkravet – eiendeler på 250 milliarder dollar – for disse testene.
Kiyosakis bekymring dreier seg om obligasjonsmarkedet, som er en nøkkelfaktor som falt SVB. Når rentene stiger, faller obligasjonskursene. SVB hadde før nedleggelsen en stor statsobligasjonsportefølje hvis verdi hadde falt så mye det siste året at den ikke var nok til å dekke bankens kontantbehov når den måtte selges.
Eksponering mot obligasjonsmarkedet, og en nyere historie med tap
Credit Suisse har også en høy eksponering mot obligasjonseiendeler, bemerket Kiyosaki. Og det ser ikke bra ut på toppen av den sveitsiske bankens allerede lange rekke av tap og skandaler i de senere år.
Etter hans kommentarer sa Credit Suisse i dag (14. mars) at de tapte 8 milliarder dollar i fjor på grunn av en bølge av klientuttak. Resultatrapporten vekket også alarmer om bankens finansielle integritet. Credit Suisse skulle opprinnelig rapportere 2022-inntekter 9. mars, men et brev i siste liten fra Securities and Exchange Commission der banken ble bedt om å gå gjennom regnskapet på nytt, forsinket rapporteringsdatoen.
I sin årsrapport i dag sa den sveitsiske banken at dens interne kontroll over finansiell rapportering ikke var effektiv fordi den ikke klarte å identifisere potensielle risikoer for finansregnskapet tilstrekkelig. Aksjene falt 2 prosent etter resultatmeldingen. Aksjen er ned 67 prosent det siste året.
For å dempe investorer bekymret over virkningen av SVB, Credit Suisse-sjef Ulrich Körner fortalte Bloomberg i dag var SVB 'noe av et isolert problem' og banken følger 'vesentlig andre og høyere standarder når det gjelder kapitalfinansiering, likviditet og så videre.'
